Новые проблемы инвесторов МФО

Центробанк России запретил микрофинансовым компаниям, лишившимся права ведения деятельности, привлекать розничные инвесторские активы, однако их владельцы затягивают с возвращением сделанных ранее вкладов. Такое положение дел чревато для потерявших статус МФО-фирм исключением из банковского реестра.

На рынке микрофинансирования произошло официальное разграничение статусов. Представители Центрального банка уведомили МФО о необходимости определения положения компаний: микрокредитная компания (МКК) или микрофинансовая компания (МФК). Как оказалось, одна отличная буква в аббревиатуре играет существенную роль.

Деятельность МКК заключается в предоставлении микрозаймов частным лицам в размере, не превышающем 500 тысяч рублей, а юридическим — не более 3 миллионов рублей. Поддержание работы МФК осуществляется путем привлечения средств исключительно со стороны владельцев организации. Что касается кредитования физических лиц, то сумма законодательно ограничена до 1 миллиона рублей, а для юридических лиц — до 3 миллионов рублей. Такие фирмы могут принимать вклады в сумме от 1,5 миллиона рублей. Инвесторами микрофинансовой компании могут быть как частные, так и юридические лица.

До весны 2017 года все МФО проводили сбор денег вкладчиков с целью поддержания ликвидности. Сегодня некоторые из них лишились права выполнять подобную работу. Интересно, какая судьба постигла ранее привлеченные в фирму инвестиции?

Согласно принятому нормативному акту, МФО, преобразующиеся в МКК, должны погасить задолженность перед клиентами. Получается, что финансовый рынок должен был переполниться «свободными» деньгами. При этом граждане, рассчитывающие на получение хорошей прибыли от инвестирования в МФО (около 22—26% годовых в местной валюте), вряд ли отдадут предпочтение финансовым институтам. Не секрет, что банковская ставка вознаграждения значительно ниже, кроме того, она постоянно сбавляется, поэтому банки не имеют задолженности перед вкладчиками.

Сегодня лишь малая доля экс-МФО, преобразовавшихся в микрокредитные компании, обеспечили возврат инвесторских займов. Бытует мнение, что вкладчики неохотно требуют возвращения средств, поскольку все еще рассчитывают на получение солидных комиссионных.

Несмотря на то, что регулятор имеет право ввести административное наказание за подобные проступки, отследить выполнение взятых перед вкладчиками обязательств оказывается непростой задачей. Так, еще до разделения статусов, на рыке действовало примерно 3 тысячи МФО. Сегодня эта цифра составляет 47 МФК, способных предоставить удовлетворительный для двух сторон размер процентных ставок. Ожидается, что часть инвесторских средств «перекочует» в МФК и сервисы, специализирующиеся на оказании содействия стартапам в вопросах финансирования, а также позволяющие спонсировать оборотный капитал разного рода учреждений. Некоторая доля активов будет передана фондовому рынку для поддержания его деятельности, поскольку он сегодня находится в упадническом состоянии. Эта мера позволит инвесторам войти на рынок длинными вкладами (около 15—20% годовых). Стоит отметить, что уже наблюдается массовый приток вкладчиков, готовых сотрудничать с компанией на выдвигаемых ею условиях. Как правило, инвесторы представлены клиентами МФК. После того, как рынок поделился на две составляющие: МКК и МФК, ставки вознаграждения претерпели необратимое снижение. Однако вкладчики первой из них охотно перемещаются во вторую, где бизнес показывает стремительное развитие.

За прошедший год, сумма инвесторских активов в МФК повысилась с 4—5 до 7 миллиардов рублей. Вероятно, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), будет аккумулировать некоторое количество освободившихся денег. К тому же, получившие назад средства вкладчики могут распределить инвестиционный портфель между двумя и более МФК. Усредненная сумма инвестирования в микрофинансовые компании повысилась практически в два раза, а средний портфель вкладчика МФК составляет не менее 1,5 миллиона рублей (установленный размер на законодательном уровне). При этом освободившиеся активы поэтапно возвращаются в соответствующую область путем перераспределения между остальными игроками.

Фирмы, решившие остаться в статусе МКК, должны добровольно раздать средства экс-вкладчикам, в противном случае, они будут удалены из реестра МФО. Однако возврат активов производится с минимальной скоростью, а также наблюдается волокита со сроками. Кроме того, существуют так называемые «пылесосы», которые навсегда присваивают часть инвесторских средств.

Наказание в виде изъятия фирмы из государственного реестра не мотивирует некоторые МКК, чья основная цель заключается в сборе денег и последующем исчезновении с рынка. Центральному банку необходимо внедрить более действенные методы воздействия на подобные организации, чтобы потенциально обманутым вкладчикам не пришлось предъявлять к ним иски через судебные и правоохранительные органы.

Стоит отметить, что при заключении контракта и выборе очередного контрагента по вкладам не помешает повысить степень бдительности. Условия возврата активов со счетов разных микрокредитных компаний могут отличаться (нужно внимательно изучить контракт). Так, некоторые инвесторы могут получить назад только заем без причитающихся ему сверху процентов. Как правило, в договоре займа может быть прописан пункт, предоставляющий заемщику в лице МКК право воспользоваться подобной возможностью.

Выбор МФК должен производиться исходя из объема уставного капитала и узнаваемости бренда. Интересно, какой конечной точки данные активы, помимо рынка микрофинансирования, могут достигнуть? На этот вопрос только предстоит ответить. Напомним, что инвестиции в МФО считались прибыльным пассивным доходом на протяжении последних лет.

Не секрет, что альтернативного варианта инвестирования с солидной процентной ставкой еще не придумали. Паевые фонды нестабильны, а приобретение ценных бумаг с помощью брокеров подразумевает готовность к целому ряду всевозможных рисков. В таком случае, рекомендуется получить специфические знания в данной области. При этом вклады в МФК, сопряженные с разграничением рынка и ужесточением его контроля, приносят приемлемую прибыль, которая намного выше той, что гарантируют банковские вклады.

Комментарии


Добавить комментарий