Биткоин, как денежная единица (основные характеристики)

На конференции, проведенной в Вашингтоне в 2016 году, представители Центрального Банка Европы выразили свое мнение по поводу цифровых валют. Совершенно очевидно, что и Биткоин не был обойден вниманием. Представитель банка заявил, что первая криптовалюта не выполняет функций, присущих деньгам. То есть, ее нельзя назвать средством для осуществления обмена, накопления или отчетности. Позиция, зафиксированная регулятором, обусловлена высокими показателями динамики курса Биткоина, демонстрируемого цифровым активом с момента появления на рынке.

Сделанное заявление стало причиной поднятия  любопытного вопроса о сравнении свойств Биткоина с денежными единицами. Специалисты выделяют девять качеств, которые характеризуют этот финансовый актив. К ним относится: портативность, длительный срок эксплуатации, легкость деления и хранения, дефицитность, узнаваемость, широкая распространенность, трудность подделки и заменяемость. Даже мимолетный взгляд показывает, что Биткоин превосходит фиатные валюты и золото по большинству критериев. Рассмотрим каждую из характеристик детальнее. Но сначала нужно определиться с основными понятиями.

Фиатные банкноты — это официальные денежные единицы определенной страны. Их отличительной особенностью является отсутствие привязки к золотому обеспечению. Также ее невозможно конвертировать в товар. Большинство мировых валют относятся к фидуциарной разновидности финансовых активов.

Золото в данном случае приравнивается к товарным средствам расчета. Оно использовалось в этом качестве более двух тысяч лет, когда в обществе «ходили» золотые монеты. Сегодня многие инвесторы вкладывают деньги в покупку слитков, чтобы иметь альтернативу фиатным купюрам. Золото в течение длительного времени занимало лидирующие позиции на денежном рынке за счет соответствия приведенным выше характеристикам.

Биткоин — цифровая валюта, которая не контролируются властями или определенной организацией. Ее эмиссия предсказуема и ограничена алгоритмом генерации. Все транзакции осуществляются в рамках самой масштабной в мире сети, что обеспечивает оперативность и точность операций.

А теперь рассмотрим особенности функционирования каждого актива, исходя из наиболее важных характеристик, присущих денежным единицам.

Дефицитность

Это свойство денег означает, что они являются объектами широкого распространения, но вместе с тем, процесс их изготовления нельзя назвать легким. Данный тезис легче всего понять на конкретном примере: очень давно морские раковины использовались как платежное средство. Но их можно было достать только в определенных районах, поэтому они не получили массового распространения. Тогда как песок, который на Земле встречается повсеместно, не подходит для использования в качестве денег именно из-за чрезмерного количества, что полностью исключает его дефицитность.

Фиатные валюты в полной мере соответствуют данному качеству, ведь они выпускаются в небольшом количестве группой лиц. Причем себестоимость этого процесса настолько низкая, что при необходимости объем эмиссии можно существенно увеличить. Но правительства намеренно поддерживают денежный дефицит, чтобы не спровоцировать гиперинфляцию.

Золото также соответствует этому параметру, ведь оно является идеальной комбинацией дефицитности (за счет трудности добычи) и широкой распространенности, поскольку уже найдено его достаточное количество. Если взять для примера другие драгоценные металлы, то меди слишком много, поэтому ее затруднительно использовать в сделках. А платины очень мало, чтобы обеспечить ее участие в торговых операциях.

Биткоин в полной мере соответствует данной характеристике. Ведь его добыча строго контролируется алгоритмом. Плюс, данный процесс абсолютно предсказуем, поскольку уже заранее известно, что добыча продлится около ста лет, и в общей сложности появится 21 миллион Биткоинов. Учитывая делимость криптовалюты, этого количества будет достаточно для осуществления расчетных операций.

Срок эксплуатации

Поскольку деньги выступают средством сбережения ценности, то они не должны подвергаться порче со временем. Именно из-за недолговечности люди отказались от применения натуральной продукции, к примеру, пшеницы или крупного скота.

Фиатные деньги только отчасти соответствуют данному критерию. Ведь бумага, используемая для изготовления купюр, не отличается долговечностью и со временем изнашивается. Также ее можно испортить или повредить в процессе использования. Но как изношенные, так и поврежденные банкноты можно без проблем заменить на новые. Причем их номинал в полной мере сохраняется.

Срок эксплуатации золота практически не ограничен. Ведь слитки могут безо всякого ущерба храниться в течение тысяч лет. Причем за ними не требуется никакого дополнительного ухода. Единственным результатом длительного хранения станет потускнение слитков и незначительное изменение их формы. Тогда как ценность металла будет полностью сохранена.

Что касается Биткоина, то его монеты являются цифровыми, поэтому испортиться они не могут априори. Также пользователь может без труда создать копию криптовалютного кошелька, чтобы избежать риска повреждения файлов. Но в отличие от обычных монет, их виртуальные собратья не поддаются восстановлению, и их утеря является безвозвратной.

Портативность

Все формы и виды денег удобны для повседневных расчетов, то есть, настолько портативные, что пользователь может без труда носить при себе нужную сумму. Деньги призваны упростить обмен, ведь никому из людей не понравится носить большое количество меди или передвигаться в сопровождении стада овец.

Фиатные валюты нельзя назвать особо портативными. Так, небольшого количества наличных вполне достаточно для повседневных покупок. Но если сделка предполагает передачу значительного количества наличных, то требуются дополнительные меры предосторожности — специальный автомобиль и вооруженная охрана. Конечно, большинство из нас вспомнят про банковские карты, однако, их обслуживание является платным. Но главное, что кредитки нельзя назвать неотъемлемой составляющей фиата. Их инфраструктура вполне применима и к другим объектам, тому же золоту или крупному скоту. Поэтому они не прибавляют фиатным деньгам портативности.

Золото однозначно нельзя назвать удобным в использовании средством. Слитки драгоценного металла весьма тяжелые и перевозить их еще сложнее, чем наличные.

Биткоин полностью соответствует требованиям портативности. Поскольку монеты цифровые, пользователь может постоянно носить накопления с собой. На обычной флешке помещается любая сумма Биткоинов. Еще одним плюсом является возможность мгновенно передавать монеты. Причем провести операцию можно в любой точке планеты, где имеется подключение к Сети.

Делимость

Целые значения используются в относительно немногих операциях, поэтому делимость относится к одним из наиболее важных характеристик денег. Большинство сделок предусматривают выплату сдачи. Поэтому деньги должны иметь различный номинал. Что касается других объектов, то у владельца должна быть возможность разделить их на части без утери ценности. Исходя из этого, произведения искусства не относятся к деньгам.

Фиатные валюты предполагают выпуск банкнот самых различных номиналов. Также бумажный характер купюр не создает сложностей с их хранением, даже если речь идет о множестве банкнот разного достоинства.

Золотые слитки можно путем переплавки металла разделить на отдельные части. Но для их хранения требуется защищенное помещение.

В системе Биткоина используются дробные суммы, вплоть до 8-го знака после запятой. Причем при необходимости данное значение можно увеличить. Таким образом, одна криптомонета делиться до 0,0001 цента.

Проверка подлинности

Все формы и виды денег легко узнаваемы, что предполагает простоту их проверки на подлинность. Только в таком случае сделка будет достаточно безопасной и быстрой. Края большинства монет обладают ребристой структурой, что уменьшает риск их фальсификации.

Фидуциарные валюты вполне соответствуют данному критерию. Ведь большинство людей хорошо знают, как выглядят банкноты в силу многолетнего опыта их эксплуатации. Кроме того, разработаны специальные тесты, которые с помощью химикатов или соответствующей аппаратуры для идентификации, помогают быстро проверить подлинность купюры.

Насчет золота и Биткоина нельзя сказать столь однозначно. С одной стороны, aurum по цвету и весу существенно отличается от других металлов. Но эти особенности видны только людям, имеющим соответствующий опыт. Можно, конечно, подтвердить подлинность слитков при помощи тестов. Однако это сложный процесс, который проводится только в условиях лаборатории.

Что касается Биткоинов, то визуально их невозможно идентифицировать, поскольку виртуальные монеты не имеют физического воплощения. Их подлинность проверяется через специальный софт, но использовать его могут только опытные программисты. Если говорить о бумажных кошельках, как о физическом воплощении криптовалюты, то количество находящихся в нем монет определить достаточно сложно.

Удобство хранения

Одним из основных свойств денег является накопление сбережений, иными словами, у пользователя должна быть возможность их хранения в большом количестве. С произведениями искусства в этом плане возникает немало сложностей. Их хранение требует отдельного помещения, в котором должны быть созданы определенные условия и стабильный микроклимат (показатели температуры и влажности). Крупный рогатый скот был оптимальным вариантом в аграрную эпоху, но с массовым переселением людей в города, данный способ себя изжил.

Для хранения фидуциарной валюты требуется пространство и специальная инфраструктура. Но банкноты весят немного, поэтому фиат соответствует данной характеристике.

Что касается aurum, то оно однозначно не подпадает под этот критерий. Ведь слитки нужно хранить в специально оборудованном помещении наподобие Форт Нокса, оснащенного соответствующей аппаратурой и механизмами, а также целым штатом охранников.

С хранением Биткоина не наблюдается сложностей. В будущем трудности могут возникнуть из-за постоянного увеличения размера блокчейна. Но уже сейчас сообщество активно ищет пути решения данного вопроса. Также существует немало возможностей для резервного копирования, к примеру, SSS-ключи, которые полностью нивелируют риск утраты данных.

Заменяемость

Все формы и виды денег являются равноценными и взаимозаменяемыми. Здесь мы уже в который раз убеждаемся в неспособности произведений искусства выступать в данном качестве. Ведь у шедевров различная ценность, причем разница может достигать сотен тысяч, а порой и миллионов долларов. С драгоценными камнями наблюдается похожая история. Даже одинаковые по весу алмазы могут обладать разной стоимостью, которая зависит от их цвета, чистоты и ряда других характеристик.

Фиатные валюты полностью соответствуют данному критерию. Банкноты одного и того же номинала считаются одинаково ценными, даже при имеющихся повреждениях. Ведь их всегда можно заменить на не поврежденные номиналы в финансовых институтах страны эмитента.

Химический состав золота также одинаков. Но вместе с тем различают несколько уровней чистоты. Соответственно, при определении стоимости слитка обязательно учитывается проба. Кроме того, в процессе анализа изучению подвергается только поверхность металла. Поэтому слитки приходится тщательно взвешивать для исключения риска подделки.

Все монеты Биткоинов являются равными. По крайней мере, именно так обстоят дела сейчас. Но в криптовалютном сообществе не утихают дискуссии насчет чистоты токенов, полученных несанкционированным путем. Вполне возможно, что в будущем система не будет проводить операции с их участием, но пока до реализации подобных проектов еще далеко.

Трудность подделки

Поскольку деньги являются средством сбережения, их подделка является затруднительной. Владельцы банкнот должны иметь уверенность во владении подлинными единицами, в противном случае, никто из торговцев не захочет принимать их в качестве оплаты. В этом случае оптимальным вариантом выступал рогатый скот, поскольку никому еще не удавалось подделать живого быка. Хотя, эти доводы вполне могут потерять актуальность, учитывая темпы развития биологической науки и появление возможности клонирования животных и даже человека. Другой вопрос, когда эти технологии станут общедоступными и дешевыми. Отдельно следует обратить внимание на моральную и правовую сторону этого вопроса.

Фиатные деньги в недостаточной мере соответствуют данному качеству. Недавно власти США заявили, что в недалеком прошлом количество поддельных долларов достигало до 50% от общей массы, бывшей в обращении. Но сегодня этот показатель значительно снизился. Существуют обоснованные предположения, что Северная Корея финансирует свои операции фальшивыми долларами, которые практически невозможно отличить от оригинальных банкнот.

Золото в плане возможности фальсификации нельзя назвать лучшим активом. Химический состав металла подделать невозможно, но известно немало случаев, когда внутренняя часть «драгоценных» слитков состояла из свинца или вольфрама. При приеме в специальное хранилище проводится тестирование только небольшого образца, поэтому трудно сказать, каким в реальности является процент подделок.

Относительно Биткоина, можно с уверенностью заявить, что подделать криптовалюту невозможно. Но существует риск двойной траты, когда пользователь считает, что монеты ему уже перечислены, тогда как в действительности операция не была выполнена. Подобная история имела место только однажды, а именно весной 2013 года, и с тех пор подобные прецеденты более не повторялись. Хотя шанс их возникновения, благодаря усовершенствованиям, практически отсутствует.

Уровень распространенности

У владельцев денег должна быть возможность обменять их на широкий ассортимент товаров и услуг. Определяющее значение имеет уверенность пользователя в том, что он может потратить их в любое время и не думать, захочет ли принимать их торговец.

Фиатные деньги в полной мере обладают данным качеством, ведь они без ограничений принимаются в пределах государства-эмитента. А за пределами страны ее можно легко обменять на другую национальную валюту. Кроме того, такие единицы, как доллары и евро, принимаются к оплате практически по всему миру.

Золото весьма редко используется для приобретения товаров или оплаты услуг. На данном этапе оно чаще всего рассматривается в качестве средства сбережения. Также данный драгоценный металл применяется для изготовления ювелирных украшений и в сфере электроники.

Криптовалюта также не может похвастаться широким распространением. Сегодня Биткоины принимают только незначительное в общей массе количество сайтов, а также единицы стационарных торговых точек. Но их число постоянно увеличивается, и в недалеком будущем виртуальные монеты будут принимать повсеместно.

Какое будущее ждет цифровую валюту?

Золото и фидуциарные валюты в течение сотен лет утверждались в качестве денежных единиц. Ценность привычных для нас банкнот обеспечивается государством, опорой которому служат судебно-правовые и силовые институты. Данный этап для криптовалюты является фазой становления. Ее противники сетуют на значительную динамику курса Биткоина. С этим не поспоришь, но по мере роста рынка он будет все меньше подвергаться стрессам от движения котировок.

Наглядное сравнение характеристик золота, фиатных валют и Биткоина, демонстрирует явное преимущество криптовалюты. Со временем Биткоин решит все нормативные проблемы и займет положенное ему место на рынке. Тогда неоспоримые достоинства цифровых монет повергнут в прах утверждения ЕЦБ и однозначно покажут, что характеристики Биткоина обеспечивают выполнение всех основных функций денег.